Външни източници на финансиране

Външни източници на финансиране за малките и средни предприятия

"Заем", за повечето българи това звучи, като опасна болест от която трябва да се пазим с всички възможни средства. Но да погледнем реално на нещата. Едва ли има предприятие, което не е изпитвало временни финансови затруднения, моменти, в които собственитe финанси не са достатъчни и се налага да се ползват привлечени капитали. Важното е когато настъпят тези моменти да се знае от къде и как могат да се набавят те.

Банков кредит

Това изглежда най- логичната и лесна алтернатива. В последните години режима за отпускане на банкови кредити в страната все повече се либерализира и въпреки критиките и липсата на единомислие с Международния валутен фонд, изглежда че тенденцията ще се запази.

Aко имате нужда от заем трябва да си изясните точно какво е целевото му предназначение, за да знаете и за какъв кредит ще кандидатствате, тъй като банките имат различни изисквания при различните заеми.

Според целевото си предназначение те се делят на оборотни и инвестиционни кредити.

Каква е разликата?

Кредита за оборотни средства се отпуска за покриване на временния дефицит от парични средства, с които да се финансира текущата дейност на предприятието. Изрично условие при този вид заем е да не се ползва за изплащането на заплати и осигуровки, както не се толерира и покриването на стари задължения към контрагенти. Обикновено се отпуска за по-кратък период.

Инвестиционните кредити се отпускат за финансиране изграждането на инвестиционни проекти. При тях обезпечението е задължително, като обикновено то се определя в зависимост от размера на кредита и срока за който се отпуска.

Въпреки, че подхода на банките към всеки техен клиент е индивидуален, съществуват някои базисни условия, кото не могат да се избегнат и правилното им преценяване в значителна степен може да определи изборът ви.

Лихва

Лихвата изглежда най- важният параметър за определянето на кредита като приемлив или не. От известно време банките се надпреварват в определянето на по- ниски лихвени равнища. Това е положителен фактор за бизнес климата в България, колкото по- ниски са лихвените нива, толкова повече желаещи ще има, толкова повече кредити ще се отпускат, което ще стимулира инвестициите и развитието на бизнеса.

Няколко са компонентите, които определят размера на лихвените плащания: лихвен процент, база върху която се изчислява, период.

За разлика от лихвите по кредити за физически лица, повечето банки договарят индивидуални лихвени проценти със всеки един от корпоративните си клиенти. Лихвения процент може да е плаващ или фиксиран.

  • Фиксиран - банката определя твърд лихвен процент, който се запазва през целия кредитен период
  • Плаващ лихвен процент- това е по- често прилаганата разновидност, като по този начин се цели нагаждането на лихвения процент към протичащите колебания в икономическата обстановка. Състои се от базова ставка( LIBOR, EURIBOR, ОЛП или друг) + определена фиксирана надбавка. По този начин лихвата се изменя с изменението на базата. В договора може да е предвидено изменение и на надбавката.

База върху която се изчислява лихвата

  • Лихвата се изчислява на твърда база, върху цялата кредитна сума, т.е. за целия кредитен период лихвените плащания са върху цялата сума на кредита, независимо от това каква част от главницата е погасена;
  • Лихвата се изчислява върху усвоената сума до деня на начисляването и ;

Период за който се изчислява лихвата

  • При дългосрочните кредити лихвата обикновено се изчислява за годината, като се приема, че дните са 360, а тези за месеца 30 и месечните лихвени плащания са за 30 дни, независимо от реалните календарни дни в съотния месец.
  • Друг вариант е лихвата да се изчислява ежедневно, като в края на месеца се натрупва сумата.

Срок и погасителен план

За доброто планиране на дейността не е без значение срока за погасяване на кредита, който обикновено се обвързва с размера му и лихвените равнища. Обикновено се изготвя погасителен план за постепенно погасяване на заема. Възможно е да се договори условие за цялостно погасяване на главницата, в края на кредитния срок, а лихвите се издължават текущо.

Валута

По правило кредити в чужда валута са с по- ниска лихва от тези в български лева. Равнището на лихвения процент в значителна степен се влияе от стабилността на валутата.

Обезпечение

Логично, колкото по- голям е размера на желания кредит, толкова по- солидно обезпечение е необходимо. Обезпечението може да бъде недвижим имот (ипотечни кредити), определена стока (заложни кредити), ценна книга (варантни или ломбардни кредити) или друга вещ със значима стойност. Оценка на обезпечението се извършва или от банката или от независим оценител. Изисква се стойността му да е между 120%- 150% от стойността на кредита при ипотечните кредити и 180%- 250%, когато като обезпечение се използват машини, съоражения, оборудване и стоки.

Допълнителни условия, такси и комисионни

Не бива да се пренебрегват и съпътстващите условия по кредитите. Макар те да изглеждат като досадни подробности, в крайна сметка могат да се превърнат в доста неприятни и обременяващи "досадни подробности". Банките събират такси и комисионни за всичко- такси за месечно обслужване на сметката, такса за първоначално разглеждане и обслужване на кредита, такса за вписване на обезпечението в регистъра на особените залози, наказателна лихва за предсрочно погасяване на кредита, лихва за просрочие, комисиона за теглене в брой над позволения лимит без предварителна заявка. В допълнение е необходимо да се отчете и обстоятелството, че банките изискват представянето на редица документи- междинни и годишни финансови отчети, удостоверения от различни институции за състоянието и задлъжнялостта на предприятието, чието набавяне изисква известно време и средства.

Би било неправилно всички тези условия да се разглеждат по отделно, като самостоятелни величини, защото заедно, те съставляват комплекс, чието правилно анализиране е основополагащо при определянето на най- подходящия избор.

Следва >>> Лизинг

Съставил:
Десислава Димитрова




Рейтингови класации  Потребителско споразумение